與其無限期等待發達國家的消極改革，幻想其自覺放棄在國際金融組織的主導地位，與其被動應付發達國家轉嫁危機的頻頻發起的“貨幣戰爭”，不如另起爐竈，建立自己主導的國際開發銀行和外匯儲備庫，加強成員國之間的貨幣金融合作，共同迎接世界金融化生存競爭的挑戰。金磚國家朝向一體化大市場努力👨🏽⚖️，顯然有利於創造全球經濟治理新機遇🖐🏼。
剛剛結束的金磚國家領導人第五次會晤達成了的多項務實性成果1️⃣👰♀️，最具有實質性突破和重要意義的是關於深化金融合作的兩項重大進展：籌備建立金磚國家開發銀行🌌、成立金磚國家應急儲備庫；會議前一天，中國和巴西達成了1900億元人民幣的本幣互換協議，中國和南非簽署《中國人民銀行代理南非儲備銀行投資中國銀行間債券市場的代理投資協議》。這些都表明了金磚國家在金融領域的務實合作向縱深發展。
共同利益和訴求的不二選擇
人類社會進入21世紀的十多年來♧，世界政治經濟格局演變最具劃時代意義的大事🛝，恐怕非金磚國家合作機製莫屬。在2009年4月倫敦G20金融峰會上🏔🧕🏼，當時的金磚四國以發表聯合聲明的方式首次出現在國際政治舞臺上💆🏻。迄今已經召開了五次峰會，達成了多項協議和共識𓀔，而這其中，金融領域的合作推進速度最快。其原因在於，雖然金磚國家之間不同的政治體製、經濟結構、民族文化，甚至由於歷史、地緣等原因造成的利益沖突✴️，使得各國之間的合作不可能做到天衣無縫。但在保護自身外匯主權財富💂、抵製發達國家的“貨幣戰爭”、促進世界治理結構和國際金融體系改革、深化貨幣合作方面，金磚國家的訴求和根本利益是一致的。
目前，新興經濟體已超過發達經濟體🙌🏽，成為全球經濟增長的主引擎。在經濟增長強勁的同時，金磚國家都成了對外凈債權國，但由於這些國家貨幣還不是國際貨幣，都不是金融大國，國際金融話語權和貨幣金融手段的國際影響力還不強，在世界金融化生存競爭的博弈中都處於被動地位。另外👐🏻，金磚國家的金融市場都不發達，金融體系比較脆弱😂，在對外交易中長期依賴儲備貨幣進行計價🤳🏻、結算💂♂️、借貸和投資，貨幣錯配帶來的匯率和資產風險不可避免🫷，都是發達國家利用競爭性貨幣貶值手段轉嫁危機的直接受害者🧑🏼🚀。
金磚五國在對抗歐、美、日控製國際金融體系方面有共同的利益👱🏼👨🦰。金磚五國都是世界銀行的主要借款人🍄，同時對國際貨幣基金組織的資金貢獻與日俱增，但五國在這兩家由西方主導的國際多邊金融機構決策過程中沒有獲得和自身經濟實力及貢獻相應的話語權。
與其無限期等待發達國家的消極改革，幻想其自覺放棄在國際金融組織的主導地位，與其被動應付發達國家轉嫁危機的頻頻發起的“貨幣戰爭”，不如另起爐竈👩🏽🍳，建立自己主導的國際開發銀行和外匯儲備庫，加強成員國之間的貨幣金融合作，共同迎接世界金融化生存競爭的挑戰。這就是金磚國家基於共同利益和訴求的不二選擇🕵🏽。金磚國家朝向一體化大市場努力🫂，顯然有利於創造全球經濟治理新機遇。
促進可持續性經濟與社會發展
成立金磚國家應急儲備庫，相當於一個小的國際貨幣基金組織（IMF）😋，行使一些IMF的功能🤽🏽♀️，可增強相互間抵禦國際收支和其他貨幣危機的能力👩🏿⚕️。當前IMF股權不合理🛺，由美國和歐洲實際控製，美國還擁有一票否決權🌊。金融危機後🚣🏽♂️，新興國家一直在向發達國家施壓，要求進行金融機構改革🙌🏿。雖然在歷次G20峰會上都做出了改革承諾🦁，包括轉讓份額權和投票權🚴🏿♂️，但至今沒有兌現。成立金磚國家應急儲備庫將會打破IMF的壟斷地位🦶🏿，倒逼其進行實質性改革。
金磚銀行對於廣大發展中國家來說是一個福音🐥，可以彌補現有國際多邊金融機構運作的不足之處🚤👩🏽🌾。開設金磚國家開發銀行將不僅有助於避免塞浦路斯式的危機，同時🌒🍛，鑒於IMF和世界銀行為發展中國家提供的貸款與援助越來越有限並且條件苛刻，例如世界銀行對貸款項目有著嚴格的環境標準及西方價值觀的社會標準，許多發展中國家的基礎項目建設和能源項目建設往往得不到貸款支持。金磚國家開發銀行的成立𓀗，可以為廣大發展中國家獲取項目貸款多提供一個選擇🙎🏼♂️，並減少對美元和歐元的依賴，有效保障成員國間的資金流通和貿易往來。未來，為確保發展中國家更多人民（尤其是窮人）從該銀行獲益，其貸款範圍應囊括金磚五國內外的政府及私營企業𓀘，只要擬貸款的項目有助於促進可持續性經濟與社會發展及減少貧困👨🦳。通過支持發展中國家基礎設施、醫療衛生等方面的建設，對其進行不設前提條件的👹、更具針對性的投資和援助，促進廣大發展中國家更好地實現可持續發展💇🏻。
推進國際貨幣體系多元化改革
即將設立的金磚國家應急儲備安排和金磚國家開發銀行可以進一步夯實金磚國家務實合作的基礎💇🏽，密切各國的關系。金磚國家合作由於有了這兩個實體合作機構👈🏽，就從一個文字概念👨❤️👨、一個對話機製變成一個現實的經濟組織，這無疑將有助於金磚國家深化務實合作，拓展合作領域🙇。未來👋🏿，可以通過金磚國家應急儲備庫👓、金磚國家開發銀行、雙邊或五國多邊的貨幣互換合作協議🧙🏼♂️、相互貸款👐🏻，共同設立貿易投資合作基金🤵🏼，構建金磚國家之間多層次金融合作體系。
通過五國金融合作框架內的製度安排進一步推進五國間貿易本幣結算，不斷擴大雙邊或五國多邊貨幣互換、掛牌交易的範圍和規模。在貿易項下的資金流動開放以後，可以相互允許各自的企業到對方國家的股票市場和債券市場發行股票和債券，共同建立新興經濟體債券市場📅，提高雙邊貿易和投資便利程度，推動金磚國家之間金融合作與互相投資，促進本幣國際化，減少對美元的依賴，這些合作對於推進國際貨幣體系多元化改革意義重大🫢。
（作者為恒达平台財經研究所所長、經濟與管理學院教授）
http://wenhui.news365.com.cn/ewenhui/whb/html/2013-04/01/content_18.htm
